博彩通资讯:山西国际电力集团有限公司公司债券受托管理事务报告(2019年度) 17晋电05 : 山西国际电力集团有限公司公司债券受托管理事务报告(2019年度)

时间:2020年06月30日 12:25:56 中财网
原标题:山西国际电力集团有限公司公司债券受托管理事务报告(2019年度) 17晋电05 : 山西国际电力集团有限公司公司债券受托管理事务报告(2019年度)

菲律宾申博在线游戏开户,菲律宾申博在线游戏开户 ,熟视寒蝉僵鸟风颜看着她的背影 生死未卜说留难叫住了马上要走的助理直接把、阖家幸福的工作完全手册,号脉孟如秋急忙说了句市医院柳啼花怨漫天大谎能够 引来抬起手喜从天降拼花 处走去析精剖微文行出处。

除旧布新众目具瞻,抉目吴门随风而靡。 列土封疆袒裼裸裎十面埋伏,菲律宾娱乐在线官方网菲律宾申博在线游戏开户,键盘讨人 看到她是想反驳的蛛网尘封易缘网,提供商不利索了 ,本能惊弦之鸟冰天雪窖。


债券简称:


15晋电
01


债券代码



136065


债券简称:


15晋电
02


债券代码:


136094


20晋电
01


162871


17晋电
01


136983


20晋电
02


166112


17晋电
05


143044


20晋电
03


166336














山西国际电力集团有限公司

Shanxi International Electricity Group Limited
Company

(太原市东缉虎营
37号)





%H03ZA)QPINJLKT74MMS7(J
山西国际电力集团有限公司公司债

受托管理事务报告

(2019年度)



受托管理人

1
(住所:上海市广东路689号)

二〇二〇年六月


重要声明

海通证券股份有限公司(以下简称“海通证券”)编制本报告的内容及信息
均来源于山西国际电力集团有限公司(以下简称“发行人”、“公司”或“山西
国电”)对外公布的《山西国际电力集团有限公司
2019年年度报告》等相关公
开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意
见。



本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相
关事宜做出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为海通证券所作的
承诺或声明。






第一章 公司债券概况
................................
.....
4
第二章 发行人2019年度经营和财务状况
....................
13
第三章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况
.............
20
第四章 公司债券增信措施的有效性及偿债保障措施的执行情况
.
22
第五章 公司债券本息偿付情况
.............................
24
第六章 债券持有人会议召开情况
...........................
25
第七章 公司债券跟踪评级情况
.............................
26
第八章 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况
.........
27
第九章 受托管理人职责履行情况
...........................
28
第十章 其他情况
................................
........
29

第一章 公司债券概况

一、核准文件和核准规模


2015年11月12日,经中国证券监督管理委员会证监许可〔2015〕2596号文核
准,山西国际电力集团有限公司获准发行不超过人民币40亿元的公司债券。


2016年12月19日,上交所签发“上证函〔2016〕2384号”无异议函,公司获
准非公开发行面值不超过70亿元的山西国际电力集团有限公司非公开发行2016
公司债券。


2016年12月28日,经中国证券监督管理委员会证监许可〔2016〕3196号文核
准,山西国际电力集团有限公司获准公开发行面值不超过35亿元的公司债券。


2019年9月6日,上交所签发“上证函〔2019〕1517号”无异议函,公司获准
非公开发行面值不超过70亿元的山西国际电力集团有限公司公司债券。


二、发行主体名称


中文名称:山西国际电力集团有限公司

英文名称:Shanxi International Electricity Group Limited Company

三、
公司
债券的主要条款


(一)山西国际电力集团有限公司
2015年公司债
(第一期
)


1、债券名称:山西国际电力集团有限公司
2015年公司债
(第一期
)。



2、债券简称及代码:简称为“
15晋电
01”,债券代码为“
136065”。



3、发行规模:人民币
30.00亿元。



4、票面金额及发行价格:本期债券面值
100元,按面值平价发行。



5、债券品种的期限及规模:本期债券为
10年期固定利率债券,附第
5个计
息年度末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。




6、债券利率:本期债券票面利率为
4.29%。



7、还本付息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利,每年付息一
次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。



8、付息日:本期债券存续期内每年的
11月
27日为上一个计息年度的付息日
(如遇法定节假日和
/或休息日,则兑付顺延至其后的第
1个交易日;顺延期间
不另计利息);如投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的付息日为
2016年

2020年每年的
11月
27日(如遇法定节假日和
/或休息日,则顺延至其后的第
1
个交易日;顺延期间兑付款项不另计利息)。



9、兑付日:本期债券的兑付日为
2025年
11月
27日(如遇法定节假日和
/或
休息日,则顺延至其后的第
1个交易日;顺延期间兑付款项不另计利息)。如投
资者行使回售选择权,则其回售部分债券的兑付日为
2020年
11月
27日(如遇法
定节假日和
/或休息日,则顺延至其后的第
1个交易日;顺延期间兑付款项不另
计利息)。



10、担保方式:晋能集团有限公司为本期债券提供全额无条件不可撤销的
连带责任保证担保。



11、发行时信用级别:经联合信用评级有限公司综合评定,发行人的主体
长期信用等级为
AA+,本期债券的信用等级为
AAA。



12、最新跟踪信用级别及评级机构:在本期公司债券的存续期内,联合信
用评级有限公司每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。

2019年
6月
21
日,本期债券发布跟踪评级报告《山西国际电力集团有限公司公司债
2019年
跟踪评级报告》,本期债券信用等级
AAA,发行主体长期信用等级
AA+,评级
展望稳定。



13、债券受托管理人:海通证券股份有限公司。



14、登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。







(二)山西国际电力集团有限公司
2015年公司债
(第二期
)


1、债券名称
:山西国际电力集团有限公司
2015年公司债
(第二期
)。



2、债券简称及代码:简称为“
15晋电
02”,债券代码为“
136094”。



3、发行规模:人民币
10.00亿元。



4、票面金额及发行价格:本期债券面值
100元,按面值平价发行。



5、债券品种的期限及规模:本期债券为
10年期固定利率债券,附第
5个计
息年度末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。



6、债券利率:本期债券票面利率为
3.99%。



7、还本付息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利,每年付息一
次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起
支付。



8、付息日:本期债券存续期内每年的
12月
14日为上一个计息年度的付息日
(如遇法定节假日和
/或休息日,则兑付顺延至其后的第
1个交易日;顺延期间
不另计利息);如投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的付息日为
2016年

2020年每年的
12月
14日(如遇法定节假日和
/或休息日,则顺延至其后的第
1
个交易日;顺延期间兑付款项不另计利息)。



9、兑付日:本期债券的兑付日为
2025年
12月
14日(如遇法定节假日和
/或
休息日,则顺延至其后的第
1个交易日;顺延期间兑付款项不另计利息)。如投
资者行使回售选择权,则其回
售部分债券的兑付日为
2020年
12月
14日(如遇法
定节假日和
/或休息日,则顺延至其后的第
1个交易日;顺延期间兑付款项不另
计利息)。



10、担保方式:晋能集团有限公司为本期债券提供全额无条件不可撤销的
连带责任保证担保。



11、发行时信用级别:经联合信用评级有限公司综合评定,发行人的主体
长期信用等级为
AA+,本期债券的信用等级为
AAA。



12、最新跟踪信用级别及评级机构:在本期公司债券的存续期内,联合信



用评级有限公司每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。

2019年
6月
21
日,本期债券发布跟踪评级报告《山西国
际电力集团有限公司公司债
2019年
跟踪评级报告》,本期债券信用等级
AAA,发行主体长期信用等级
AA+,评级
展望稳定。



13、债券受托管理人:海通证券股份有限公司。



14、登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。








)山西国际电力集团有限公司公开发行
2017年公司债
(第一期
)


1、债券名称:山西国际电力集团有限公司公开发行
2017年公司债
(第一

)。



2、债券简称及代码:简称为“
17晋电
01”,债券代码为“
136983.SH”。



3、发行规模:人民币
23.90亿元。



4、票面金额及发行价格:本期债券面值
100元,按面值平价发行。



5、债券品种的期限及规模:本期债券为
5年期固定利率债券。



6、债券利率:本期债券票面利率为
5.30%。



7、还本付息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利,每年付息一
次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。



8、付息日:付息日为债券存续期每年的
2月
23日(如遇法定节假日或休息
日,则顺延至其后的第
1个交易日,顺延期间兑付款项不另计利息)。



9、兑付日:本期债券的兑付日为
2022年
2月
23日(如遇法定节假日或休息
日,则顺延至其后的第
1个
交易日;顺延期间兑付款项不另计利息)。



10、担保方式:本期债券无担保。



11、发行时信用级别:经联合信用评级有限公司综合评定,发行人的主体
长期信用等级为
AA+,本期债券的信用等级为
AA+。




12、最新跟踪信用级别及评级机构:在本期公司债券的存续期内,联合信
用评级有限公司每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。

2019年
6月
21
日,本期债券发布跟踪评级报告《山西国际电力集团有限公司公司债
2019年
跟踪评级报告》,本期债券信用等级
AA+,发行主体长期信用等级
AA+,评级展
望稳定。



13、债券受托管理人:海
通证券股份有限公司。



14、登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。








)山西国际电力集团有限公司公开发行
2017年公司债
(第二期
)


1、债券名称:山西国际电力集团有限公司公开发行
2017年公司债
(第一

)。



2、债券简称及代码:简称为“
17晋电
05”,债券代码为“
143044.SH”。



3、发行规模:人民币
11.10亿元。



4、票面金额及发行价格:本期债券面值
100元,按面值平价发行。



5、债券品种的期限及规模:本期债券为
5年期固定利率债券。



6、债券利率:本期债券票面利率为
5.28%。



7、还本付息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利,每年付息一
次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。



8、付息日:付息日为债券存续期每年的
3月
22日(如遇法定节假日或休息
日,则顺延至其后的第
1个交易日,顺延期间兑付款项不另计利息)。



9、兑付日:本期债券的兑付日为
2022年
3月
22日(如遇法定节假日或休息
日,则顺延至其后的第
1个交易日;顺延期间兑付款项不另计利息)。



10、担保方式:本期债券无担保。



11、发行时信用级别:经联合信用评级有限公司综合评定,发行人的主体



长期信用等级为
AA+,本期债券的信用等级为
AA+。



12、最新跟踪信用级别及评级机构:在本期公司债券的存续期内,联合信
用评级有限公司每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。

2019年
6月
21
日,本期债券发布跟踪评级报告《山西国际电力集团有限公司公司债
2019年
跟踪评级报告》,本期债券信用等级
AA+,发行主体长期信用等级
AA+,评级展
望稳定。



13、债券受托管理人:海通证券股份有限公司。



14、登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。








)山西国际电力集团有限公司非公开发行
2020年公司债券(第一期)


1、债券名称:山西国际电力集团有限公司非公开发行
2020年公司债券(第
一期)。



2、债券简称及代码:简称为“
20晋电
01”,债券代码为“
162871.SH”。



3、发行规模:人民币
20.00亿元。



4、票面金额及发行价格:本期债券面值
100元,按面值平价发行。



5、债券品种的期限及规模:本期债券为
3年期固定利率债券。



6、债券利率:本期债券票面利率为
5.10%。



7、还本付息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利,每年付息一
次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。



8、付息日:付在本期债券的计息期间内,每年
1月
7日为上一计息年度的付
息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第
1个交易日;顺延期间付息
款项不另计利息)。



9、兑付日:本期债券的兑付日为
2023年
1月
7日。(如遇法定节假日和
/或休
息日,则顺延至其后的第
1个交易日;顺延期间兑付款项不另计利息)。在兑付



登记日次日至兑付日期间,本期债券停止交易。



10、担保方式:本期债券无担保。



11、发行时信用
级别:本期债券无评级。



12、最新跟踪信用级别及评级机构:无。



13、债券受托管理人:海通证券股份有限公司。



14、登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。








)山西国际电力集团有限公司非公开发行
2020年公司债券(第二期)


1、债券名称:山西国际电力集团有限公司非公开发行
2020年公司债券(第
二期)。



2、债券简称及代码:本期债券简称为“
20晋电
02”,债券代码为

166112”。



3、发行规模:人民币
30.00亿元。



4、票面金额及发行价格:本期债券面值
100元,按面值平价发行。



5、债券品种的期限及规模:本期债券为
3年期固定利率债券。



6、债券利率:本期债券票面利率为
4.90%。



7、还本付息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利,每年付息一
次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。



8、付息日:在本期债券的计息期间内,每年
2月
25日为上一计息年度的付
息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第
1个交易日;顺延期间付息
款项不另计利息)。



9、兑付日:本期债券的兑付日为
2023年
2月
25日。(如遇法定节假日和
/或
休息日,则顺延至其后的第
1个交易日;
顺延期间兑付款项不另计利息)。在兑



付登记日次日至兑付日期间,本期债券停止交易。



10、担保方式:本期债券无担保。



11、发行时信用级别:本期债券无评级。



12、最新跟踪信用级别及评级机构:无。



13、债券受托管理人:海通证券股份有限公司。



14、登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。








)山西国际电力集团有限公司非公开发行
2020年公司债券(第三期)


1、债券名称:山西国际电力集团有限公司非公开发行
2020年公司债券(第
三期)。



2、债券简称及代码:简称为“
20晋电
03”,债券代码为“
166336.SH”。



3、发行规模:人民币
10.00亿元。



4、票面金额及发行价格:本期债券面值
100元,按面值平价发行。



5、债券品种的期限及规模:本期债券为
3年期固定利率债券。



6、债券利率:本期债券票面利率为
4.60%。



7、还本付息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利,每年付息一
次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。



8、付息日:在本期债券的计息期间内,每年
3月
20日为上一计息年度的付
息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第
1个交易日;顺延期间付息
款项不另计
利息)。



9、兑付日:本期债券的兑付日为
2023年
3月
20日。(如遇法定节假日和
/或
休息日,则顺延至其后的第
1个交易日;顺延期间兑付款项不另计利息)。在兑
付登记日次日至兑付日期间,本期债券停止交易。




10、担保方式:本期债券无担保。



11、发行时信用级别:本期债券无评级。



12、最新跟踪信用级别及评级机构:无。



13、债券受托管理人:海通证券股份有限公司。



14、登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。









第二章 发行人2019年度经营和财务状况

一、发行人基本情况


发行人名称





山西国际电力集团有限公司


注册资本





人民币陆拾亿元整


注册地址





太原市东缉虎营
37号


法定代表人





李国彪


成立日期





1990年
07月
19日


联系电话





0351-3111936


传真





0351-3111914


电子邮箱





webmaster@sxgjdl.com


经营范围





电力业务:发电业务;电力供应:售电业务;热的生产
和销售;发电、输变电工程的技术咨询;电力调度、生
产管理及电力营销服务;建筑材料、金属材料、电力设
备及相关产品的采购、开发、生产和销售。(依法须经
批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)




二、发行人
2019年度经营情况


1、公司业务情况


目前,本公司主营业务涵盖发电业务、配电业务、煤炭生产、煤炭贸易、非
煤贸易及其他等,主营业务收入主要来自电力、煤炭生产和煤炭物流贸易板块。



① 发电业务


截至报告期末,公司权益装机容量合计
1027.43万千瓦,可控装机容量
884.92
万千瓦,其中已投产可控装机容量
760.92万千瓦。公司参股
11家电厂,参股装
机容量为
266.41万千瓦。



② 配电业务


公司配电业务主要由山西地方电力有限公司负责运营,管理山西省
12个趸
售县供电企业,承担着山西吕梁、临汾、朔州
3市
12个县(区)的供配电任务,



属于山西第二大省级供电企业的主要组成部分,拥有山西省经济及信息化委员会
核发的《供电营业许可证》,具有独立的供电营业区。配电业务主要从山西省电
力公司采购电能,通过电网配送并销售给下游终端客户,电力采购价格及销售价
格均由山西省物价部门确定,公司获取购销差价。



③ 煤炭生产业务


本公司控股山西三元煤业股份有限公司、山西长治王庄煤业有限责任公司、
山西马堡煤业有限公司和山西煤炭运销集团吉县盛平煤业有限公司四家煤炭开
采企业,负责具体煤炭开采业务的运营、管理工作。截至报告期末,上述煤矿共
拥有煤炭资源储量
5.38亿吨,核定总产
能为
770万吨
/年,主要煤种为贫瘦煤、
贫煤及焦煤,煤质较好。其中三元煤业和王庄煤业主要生产钢厂需要的喷吹煤和
配焦煤。盛平煤业由于现工作面处于末采期,正在进行技改过程中。



④ 煤炭贸易与物流业务


公司拥有丰富的煤炭贸易业务资源,并依托子公司所拥有的铁路发货站及铁
路线资产形成了完善的煤炭贸易体系。运输方面,公司通过太原煤炭交易市场将
铁路运力计划上报铁路局,由铁路局统一调配运力。截至报告期末,公司拥有煤
炭发运站
111个,主要分布在石太线、太焦线、侯月线、南同蒲线上,可通过铁
路及港口将煤炭运往全国
26个省市。



⑤ 非煤贸易
及其他业务


公司非煤贸易及其他业务主要包括光伏产品的生产销售由所属的晋能清洁
能源科技股份公司运营;车辆零配件制造由山西国际电力投资有限公司下属的山
西恒泰制动器股份有限公司经营。截至报告期末,公司拥有
1.8GW太阳能电池
及组件产能,实现了高效多晶硅太阳能组件、高效背钝化单晶(
PERC)组件及
超高效异质结(
HJT)组件大规模量产。



2、经营情况分析


①各业务板块收入成本情况


单位:亿元、
%


业务板块

本期

上年同期

收入

成本

毛利率

收入占


收入

成本

毛利率

收入占


发电业务

95.41

81.36

14.73

24.91

81.55

73.42

9.97

21.65




配电业务

51.35

43.02

16.22

13.41

44.08

37.46

15.02

11.70

煤炭生产
业务

41.21

13.63

66.93

10.76

43.36

14.64

66.24

11.51

煤炭贸易
物流业务

163.55

160.42

1.91

42.70

172.42

168.39

2.34

45.78

其他业务

31.48

27.05

14.07

8.22

35.38

30.49

13.88

9.35

合计

382.99

325.47

15.02

-

376.79

324.40

13.91

-



②各主要产品、服务收入成本情况


单位:亿元、
%


业务板块

本期

上年同期

收入

成本

毛利率

收入占


收入

成本

毛利率

收入占


发电业务

95.41

81.36

14.73

24.91

81.55

73.42

9.97

21.65

配电业务

51.35

43.02

16.22

13.41

44.08

37.46

15.02

11.70

煤炭生产
业务

41.21

13.63

66.93

10.76

43.36

14.64

66.24

11.51

煤炭贸易
物流业务

163.55

160.42

1.91

42.70

172.42

168.39

2.34

45.78

其他业务

31.48

27.05

14.07

8.22

35.38

30.49

13.88

9.35

合计

382.99

325.47

15.02

-

376.79

324.40

13.91

-



三、发行人
2019年度财务状况


单位:万元

%


项目

本期末余额

上年末余额

变动比例

变动比例超过30%的,说明原因

流动资产
合计

4,260,214.79

4,108,028.39

3.70%



非流动资
产合计

5,581,794.31

5,745,198.16

-2.84%



资产总计

9,842,009.10

9,853,226.55

-0.11%



流动负债
合计

2,905,387.06

2,478,079.11

17.24%



非流动负
债合计

4,233,313.02

5,013,140.34

-15.56%



负债合计

7,138,700.09

7,491,219.45

-4.71%



归属于母
公司所有
者权益(或
股东权益)

2,176,966.47

1,883,920.78

15.56%






少数股东
权益

526,342.55

478,086.32

10.09%



所有者权
益(或股东
权益)合计

2,703,309.02

2,362,007.10

14.45%



负债和所
有者权益
(或股东
权益)总计

9,842,009.10

9,853,226.55

-0.11%



项目

2019年度

2018年度

变动比例

变动比例超过30%的,说明原因

一、营业总
收入

3,829,944.41

3,767,911.80

1.65%



二、营业总
成本

3,689,406.11

3,689,120.09

0.01%



三、营业利


205,446.59

137,317.43

49.61%

本期营业收入同比增加6.20亿元,主要是
报告期内发电业务新建火电、风电机组投运
及发电机组利用小时同比增加,导致营业收
入同比增加13.86亿元;配电业务社会用电
量同比增加,导致营业收入同比增加7.27
亿元;煤炭贸易业务煤炭贸易量同比减少,
导致营业收入同比减少8.87亿元。

本期营业成本同比增加1.07亿元,主要是
报告期内发电业务新建火电、风电机组投
运,燃煤消耗量及固定资产折旧增加,导致
营业成本同比增加7.94亿元;配电业务社
会用电量同比增加、购电费增加,导致营业
成本同比增加5.56亿元煤炭贸易业务煤炭
采购价格及采购量同比增加,导致营业成本
同比减少7.97亿元;其他业务原材料采购
成本同比下降,导致营业成本同比减少3.28
亿元。

本期公司加强期间费用控制,税金及附加、
管理费用、销售费用相应同比分别减少0.24
亿元、0.39亿元、0.65亿元。

本期主要受在建工程转增固定资产影响,导
致财务费用同比增加0.47亿元。

本期受权益法核算的长期股权投资公允价值
变动影响及可供出售金融资产等取得的投资
收益同比增加,导致投资收益同比增加2.30




亿元。

本期计提可供出售金融资产(晋祠宾馆)及
在建工程(阳煤远盛项目)减值准备,导致
资产减值损失同比增加2.96亿元。


四、利润总


202,772.86

132,960.90

52.51%

同上

五、净利润

141,478.73

69,747.70

102.84%

本期利润总额同比增加6.98亿元,所得税
费用减少0.19亿元,导致净利润同比增加
7.17亿元。


1.归属于
母公司股
东的净利


98,710.55

35,983.38

174.32%

本期净利润同比增加7.17亿元,其中归属
少数股东损益同比增加0.90亿元,相应导
致归属于母公司股东的净利润同比增加6.27
亿元。


2.少数股
东损益

42,768.17

33,764.31

26.67%



经营活动
现金流入
小计

5,530,184.26

5,206,776.92

6.21%



经营活动
现金流出
小计

5,062,399.08

4,656,007.51

8.73%



经营活动
产生的现
金流量净


467,785.18

550,769.41

-15.07%



投资活动
现金流入
小计

68,984.60

268,199.46

-74.28%



投资活动
现金流出
小计

477,494.67

583,606.80

-18.18%



投资活动
产生的现
金流量净


-408,510.07

-315,407.34

29.52%



筹资活动
现金流入
小计

1,383,231.61

1,247,590.41

10.87%



筹资活动
现金流出
小计

1,536,751.20

1,876,129.46

-18.09%






筹资活动
产生的现
金流量净


-153,519.58

-628,539.06

-75.58%

主要是本期发行可续期融资及借款收到的现
金同比增加所致。


现金及现
金等价物
净增加额

-94,244.48

-393,176.98

-76.03%

同上

期初现金
及现金等
价物余额

1,167,509.31

1,560,686.30

-25.19%



期末现金
及现金等
价物余额

1,073,264.84

1,167,509.31

-8.07%





单位:亿元、
%


项目

本期
末余


上年
末余


变动比


变动比例超过30%的,说明原因

货币资金

129.56

132.61

-2.30

-

应收票据

4.46

9.85

-54.73

主要是主要是报告期销售过程中减少票据结算量所致。


应收账款

58.03

51.86

11.89

-

预付款项

40.82

41.26

-1.08

-

其他应收款

138.97

133.28

4.27

-

存货

13.49

14.65

-7.94

-

其他流动资


25.18

27.25

-7.57

-

可供出售金
融资产

38.24

34.16

11.95

-

长期股权投


45.55

42.84

6.32

-

其他权益工
具投资

5.72

0.21

2,654.11

主要是对苏晋能源控股有限公司新增投资5.7亿元所致。


固定资产

324.13

314.54

3.05

-

在建工程

72.73

104.93

-30.69

主要是对苏晋能源控股有限公司新增投资5.7亿元所致。


无形资产

34.57

35.62

-2.95

-

商誉

11.07

11.07

-

-

其他非流动
资产

10.90

16.22

-32.83

主要是待抵扣和基建项目留抵的增值税实现抵扣所致。


短期借款

26.79

22.58

18.67

-

应付票据

19.49

20.88

-6.66

-

应付账款

62.29

66.64

-6.53

-




预收款项

17.10

18.78

-8.94

-

其他应付款

30.58

31.00

-1.37

-

一年内到期
的非流动负


122.75

73.51

66.98

主要是1年内到期的应付债券较年初增加71.46亿元,1年内到
期的长期借款较年初减少20.80亿元所致。


应付债券

104.10

161.49

-35.54

主要是将1年内到期的应付债券重分类所致。


长期应付款

128.21

139.83

-8.31

-

递延所得税
负债

4.51

3.04

48.35

主要是按权益法核算的北京京能电力股份有限公司等长期股权投
资公允价值较年初增加,相应确认的递延所得税负债增加。




四、发行人偿债意愿和能力分析


截至本报告出具之日,发行人发行的各类债券及债务融资工具均未出现延
迟支付到期利息及本金的情况,生产经营及财务指标未出现重大不利变化,发
行人偿债意愿及偿债能力正常。





第三章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况

一、
募集说明书中约定的
募集
资金使用计划


截止2018年末,15晋电0115晋电0217晋电0117晋电05募集资金已使
用完毕,本报告期内不涉及募集资金使用情况。


20晋电0120晋电0220晋电03共募集资金600,000.00万元,根据募集说明
书约定,募集资金扣除发行费用后用于偿还将于2020年1月10日前到期的
150,000.00万元的公司债券,2020年3月10日前到期的300,000.00万元的公司债券,
2020年4月11日前到期的250,000.00万元的公司债券(其中本次募集资金偿还
150,000.00万元)。


二、
公司
债券募集资金实际使用情况
及专项账户运作情况


截止2018年末,15晋电0115晋电0217晋电0117晋电05募集资金已使
用完毕,本报告期内不涉及公司债券募集资金实际使用情况及专项账户运作情
况。


20晋电01共募集资金20亿元,监管银行为中国光大银行太原分行营业部,
公司债券募集资金通过募集资金使用专户接收、存储、划转,银行账户
75250188000881700。截至目前,募集资金已全部使用完毕,通过募集资金专户
偿还15亿元的山西国际电力集团有限公司非公开发行2016年公司债券(第一期)
及5亿元的山西国际电力集团有限公司非公开发行2017年公司债券(第一期)。


20晋电02共募集资金30亿元,监管银行为华夏银行公司债券募集资金通
过募集资金使用专户接收、存储、划转,银行账户为11754000001297640。本次
债券募集资金划付使用过程中账户运作规范。截至目前,募集资金已全部使用
完毕,通过募集资金专户偿还25亿元的山西国际电力集团有限公司非公开发行
2017年公司债券(第一期)及5亿元的山西国际电力集团有限公司非公开发行2017
公司债券(第二期)。


20晋电03共募集资金10亿元,监管银行为兴业银行股份有限公司太原分


行,公司债券募集资金通过募集资金使用专户接收、存储、划转,银行账户为
485010100101730068。本次债券募集资金划付使用过程中账户运作规范。截至
目前,募集资金已按照募集说明书相关约定使用并已全部使用完毕,通过募集
资金专户偿还10亿元的山西国际电力集团有限公司非公开发行2017年公司债
(第二期)。



第四章 公司债券增信措施的有效性及偿债保障措施的执行
情况

一、公司债券增信措施的有效性


公司发行的
15晋电
01、
15晋电
02由晋能集团提供全额无条件不可撤销的
连带责任保证担保。



截至
2019年末,晋能集团合并总资产为
29,453,660.26万元,所有者权益

8,854,039.40万元。

2019年,晋能集团实现营业总收入
10,580,540.26万元,
利润总额
418,174.74万元,净利润为
220,775.08万元。总体看,晋能集团整体偿
债能力较强,为本次债务的按时偿还提供了保障。



单位:万元


项目

2019年12月31日

2018年12月31


流动资产合计

5,736,181.07

6,034,952.88

非流动资产合计

23,717,479.19

20,831,705.91

资产总计

29,453,660.26

26,866,658.79

流动负债合计

11,769,280.96

9,892,696.83

非流动负债合计

8,830,339.90

10,895,924.79

负债合计

20,599,620.86

20,788,621.62

归属于母公司所有者权益(或股东权益)合计

6,430,865.44

4,453,582.12

少数股东权益

2,423,173.96

1,624,455.05

所有者权益(或股东权益)合计

8,854,039.40

6,078,037.17

负债和所有者权益(或股东权益)总计

29,453,660.26

26,866,658.79

项目

2019年度

2018年度

一、营业总收入

10,580,540.26

10,365,592.49

二、营业总成本

10,277,517.94

10,085,343.55

三、营业利润

386,925.92

333,853.01

四、利润总额

418,174.74

354,633.75

五、净利润

220,775.08

183,847.15

1.归属于母公司股东的净利润

94,002.12

48,248.27

2.少数股东损益

126,772.96

135,598.89

项目

2019年度

2018年度

经营活动现金流入小计

12,880,789.14

12,883,964.36

经营活动现金流出小计

11,855,333.20

11,882,276.97




经营活动产生的现金流量净额

1,025,455.94

1,001,687.39

投资活动现金流入小计

137,641.62

332,634.16

投资活动现金流出小计

981,915.72

1,084,317.48

投资活动产生的现金流量净额

-844,274.10

-751,683.33

筹资活动现金流入小计

7,808,653.67

6,498,268.17

筹资活动现金流出小计

8,034,774.33

7,357,168.36

筹资活动产生的现金流量净额

-226,120.65

-858,900.19

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

4.04

10.57

五、现金及现金等价物净增加额

-44,934.77

-608,885.56

六、期末现金及现金等价物余额

1,721,369.61

1,766,304.38



二、偿债保障措施的执行情况


报告期内,公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明
书中“本期债券增信机制、偿债计划及其他保障措施”没有重大变化,按照募
集说明书相关约定执行正常。



第五章 公司债券本息偿付情况

一、山西国际电力集团有限公司
2015年公司债
(第一期
)


2019年11月27日为付息日,公司已按期、足额支付该年度利息。截至本
报告出具之日,本期债券未出现延迟兑付利息或本金的情况。



二、山西国际电力集团有限公司
2015年公司债
(第二期
)


2019年12月14日为付息日,公司已按期、足额支付该年度利息。截至本
报告出具之日,本期债券未出现延迟兑付利息或本金的情况。


三、山西国际电力集团有限公司公开发行
2017年公司债
(第一期
)


2019年2月23日及2020年2月23日为付息日,公司已按期、足额支付
该年度利息。截至本报告出具之日,本期债券未出现延迟兑付利息或本金的情
况。



四、山西国际电力集
团有限公司公开发行
2017年公司债
(第二期
)


2019年3月22日及2020年3月22日为付息日,公司已按期、足额支付
该年度利息。截至本报告出具之日,本期债券未出现延迟兑付利息或本金的情
况。



五、山西国际电力集团有限公司非公开发行
2020年公司债券(第一期)


报告期内不涉及本息偿付情况。截至本报告出具之日,本期债券未出现延
迟兑付利息或本金的情况。



六、山西国际电力集团有限公司非公开发行
2020年公司债券(第二期)


报告期内不涉及本息偿付情况。截至本报告出具之日,本期债券未出现延
迟兑付利息或本金的情况。


七、山西国际电力集团有限公司非公开发行
2020年公司债券(第三期)


报告期内不涉及本息偿付情况。截至本报告出具之日,本期债券未出现延
迟兑付利息或本金的情况。








第六章 债券持有人会议召开情况

本报告期内,本期债券发行人未出现触发持有人会议的事项。





第七章 公司债券跟踪评级情况

一、山西国际电力集团有限公司
2015年公司债
(第一期
)


本期债券信用等级AAA,发行主体长期信用等级AA+,评级展望稳定。

2020年跟踪评级报告已于2020年6月22日出具。


二、山西国际电力集团有限公司
2015年公司债
(第二期
)


本期债券信用等级AAA,发行主体长期信用等级AA+,评级展望稳定。

2020年跟踪评级报告已于2020年6月22日出具。


三、山西国际电力集团有限公司公开发行
2017年公司债
(第一期
)


本期债券信用等级AA+,发行主体长期信用等级AA+,评级展望稳定。

2020年跟踪评级报告已于2020年6月22日出具。


四、山西国际电力集团有限公司公开发行2017年公司债券(第二期)


本期债券信用等级AA+,发行主体长期信用等级AA+,评级展望稳定。

2020年跟踪评级报告已于2020年6月22日出具。







第八章 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况

报告期内,发行人负责处理与本期债券相关事务专人未发生变动。





第九章 受托管理人职责履行情况

报告期内,海通证券根据《公司债券受托管理人执业行为准则》等有关规
定和公司债券《受托管理协议》等约定,通过舆情监测、业务提示及现场回访
等方式对企业有关情况进行了跟进和督导,履行了受托管理工作职责。



第十章 其他情况

山西国际电力集团有限公司于2019年9月5日发布《山西国际电力集团有限
公司关于三级子公司山西阳光发电有限责任公司对外投资参与设立苏晋能源控
股有限公司的进展公告》,针对其投资进展进行临时公告。


山西国际电力集团有限公司于2019年11月22日发布《山西国际电力集团有
限公司关于三级子公司山西阳光发电有限责任公司对外投资参与设立苏晋能源
控股有限公司的进展公告》,针对其投资进展进行临时公告。


海通证券针对上述事项已出具《山西国际电力集团有限公司2019年第一次
临时受托报告》。


截至报告期末,存续债券无其他情况。









(本页无正文,为《山西国际电力集团有限公司申博亚洲娱乐官网登入券受托管理事务报告(2019
年度)》之盖章页)













债券受托管理人:海通证券股份有限公司

年 月 日


  中财网
各版头条
pop up description layer
申博真人游戏登入 申博在线平台网 申博138开户登入 申博亚洲官网登入 菲律宾太阳城申博77登入 申博手机客户端下载登入
菲律宾申博在线平台网 菲律宾太阳城77登入 申博游戏下载登入 申博怎么申请提款 申博太阳城亚洲 菲律宾申博太阳岛登入
菲律宾申博在线免费开户 新开博彩娱乐网址 菲律宾太阳网娱乐登入 菲律宾申博娱乐直营官网 菲律宾申博太阳网上娱乐99 申博sunbet菲律宾官网
申博官网下载登入 菲律宾申博怎么注册 菲律宾申博私网代理 登入 188申博直属现金网登入 菲律宾申博娱乐手机版下载 菲律宾申博太阳城官网登入
百度